這兩天台股盤面很有意思：大盤震盪歸震盪，低軌衛星相關族群卻像被「點火」一樣集體衝。從PCB、射頻到網通，幾檔指標股甚至直接亮燈。也因為資金輪動太明顯，連面板族群都被拉進話題中心，友達股價自然成了很多人盯著看的焦點。
如果你也好奇：低軌衛星到底在熱什麼？為什麼有人在看燿華、耀登、兆赫這些，也有人順便討論到友達？這篇就用目前公開資訊，把「題材為什麼突然加速」以及「友達在其中扮演什麼角色」講清楚。
發生了什麼事：低軌衛星概念股出現「集體暴衝」
2/4盤中，多檔低軌衛星概念股走勢強到有點誇張。公開資訊顯示，包含燿華（2367）、耀登（3138）、宏觀（6568）、騰輝電子-KY（6672）等，出現漲停或接近漲停的強勢表現；同一時間也有不少個股漲幅達「半根」以上。
其中燿華被點名是因為低軌衛星相關PCB應用板訂單出現大幅增長，直接成為帶頭衝的代表之一。整體氛圍像是市場突然對「低軌衛星供應鏈」重新定價。
為什麼大家在討論：SpaceX動作頻頻，把「太空＋AI」故事講大了
這波題材最核心的催化，是SpaceX端出更大的敘事：包含正式收購xAI、以及向美國聯邦通訊委員會（FCC）提出申請、計畫部署多達100萬顆衛星打造「軌道資料中心」的想像。當「AI算力」與「衛星通訊／太空網路」被放在同一張藍圖裡，供應鏈就很容易被市場放大檢視。
再加上部分消息也提到SpaceX可能有IPO相關想像空間，使得題材延燒更快。你會看到盤面上從PCB、射頻模組、天線終端、網通設備一路被串起來，資金追價就變得很直覺。
友達股價為何也被帶到聚光燈下？關鍵在「衛星通訊計畫」
談到友達股價，這次被拉進低軌衛星話題，並不是因為它突然變成傳統意義的「衛星零件大廠」，而是因為市場注意到友達有衛星通訊相關的研發／計畫進展。
在同一波族群報導中提到，友達的衛星通訊計畫經濟部A+通過，計畫名稱為「前瞻輕薄可透光低軌道衛星陣列天線模組開發計畫」，內容主軸是開發兼具衛星通訊功能與高透光特性的天線產品，應用面被描述可導入衛星通訊與汽車電子領域。該計畫也揭露了經費資訊：核定總經費4.7億元、核定補助款1億元。
也就是說，當市場在追「低軌衛星」的時候，友達多了一個可以被連結的敘事：不只做面板，也在往通訊天線模組方向延伸。題材一旦對上，股價自然容易被放大解讀。
同一天的盤面訊號：面板與低軌衛星題材一起動
在相關盤勢整理中也出現「面板雙虎」走強的描述，友達與群創被點名同步亮燈，並帶動光電類股表現。這種「面板題材＋低軌衛星題材」同時存在的情境，很容易讓資金把友達當成「跨題材」的載體，短線波動也就更劇烈。
補一點背景：什麼是低軌衛星？為何供應鏈會這麼長
低地球軌道（LEO）衛星一般被描述為部署在距地表約500至2,000公里的人造衛星。因為離地球近、傳輸延遲相對低，加上覆蓋能力強，常被期待用來補足基地台難以覆蓋的地區（高山、海上、偏遠地區、飛機等）。也有科普資料提到，LEO應用中通訊用途占比高，其次才是環境監控、氣象遙測等。
供應鏈之所以「很長」，原因是低軌衛星不是只有衛星本體：還包括PCB板、射頻收發模組、天線與用戶終端、地面站系統整合等一整套。當上游想一次拉高部署規模，整條鏈就會同步被點名，市場也就容易出現「全族群一起動」的場面。
後續觀察：題材很熱，但要分清「訂單成長」與「計畫進度」
這波行情最容易出現的風險是：大家都在同一時間講低軌衛星，但每家公司受惠程度其實不一樣。
- 已被點名訂單明確增長的：例如燿華被提到低軌衛星PCB訂單大幅增長，市場反應就很直接。
- 偏研發／計畫型進展的：例如友達提到的是A+計畫通過與產品開發方向，對營收貢獻的節奏、何時放量等，目前在提供的資訊裡仍有限。
- 題材輪動下的籌碼波動：同一段時間也可看到外資在不同日期對友達出現大幅賣超的紀錄，代表短線籌碼變化可能很快，和題材熱度未必一致。
如果你關心的是友達股價後續，與其只看「有沒有沾到低軌衛星」，更務實的追蹤方式會是：這類天線模組計畫的下一步（例如研發里程碑、導入場域、合作夥伴與量產節點）何時有更明確的公開訊息。
懶人包
- 低軌衛星族群2/4盤中強勢上攻，多檔個股出現漲停或大漲，市場焦點集中在PCB、射頻、網通等供應鏈。
- SpaceX動作成為催化劑：包含收購xAI、以及申請部署多達100萬顆衛星打造「軌道資料中心」的想像。
- 友達股價被帶進討論，與其衛星通訊計畫通過經濟部A+有關，計畫為「前瞻輕薄可透光低軌道衛星陣列天線模組開發計畫」，揭露核定總經費4.7億元、補助款1億元。
- 同樣是低軌衛星題材，有些公司被點名「訂單增長」，有些則偏「研發計畫」，受惠節奏不同；目前關於友達此計畫後續放量資訊仍有限。
